Фонды Недвижимости в Турции

Компании по управлению портфелями или компании по управлению портфелями недвижимого имущества могут создать фонд недвижимости под контролем и надзором Совета по рынку капитала в соответствии с юридическими разрешениями и ограничениями. Это делает инвестиционные фонды недвижимости надежным и прозрачным инвестиционным инструментом. Все акции инвестиционного фонда недвижимости, принадлежащие инвесторам, хранятся в кастодиальном учреждении, имеющем лицензию Совета по рынку капитала, и зарегистрированы в Центральном депозитарии ценных бумаг, где также хранятся такие активы, как акции, казначейские векселя, государственные облигации и т. д.

Сделки купли-продажи недвижимости, которые будут совершаться от имени фонда, осуществляются под надзором кастодиана (финансового агента, занимающегося вопросами хранения финансовых активов). Поскольку актив фонда отделен от активов учредителя и кастодиана, в случае банкротства учредителя или кастодиана актив фонда полностью защищен. Даже если управление и аудит учредителя или кастодиана передаются государству, актив фонда не может быть конфискован, ограничен или подвергнут банкротству.

Инвестиционные фонды недвижимости могут инвестировать только в готовую недвижимость и/или в недвижимость, имеющую лицензию на ввод в эксплуатацию. Исключение составляют только проекты, осуществляемые Управлением по развитию жилищного строительства (TOKİ), муниципалитетами, а также компаниями с их филиалами, дочерними компаниями и/или компаниями, которые имеют право назначать совет директоров. Инвестиционные фонды недвижимости не могут участвовать в девелоперской и/или операционной деятельности.

Деятельность фонда постоянно контролируется Советом по рынку капитала на соответствие уставу и выданному сертификату.

Поскольку все сделки фонда подлежат государственному контролю и проверке, все события и изменения, касающиеся фонда, обязательно должны быть доведены до сведения инвесторов на сайте "Платформа по Раскрытию Информации" (Kamuyu Aydınlatma Platformu), например, об инвестиционных компаниях, публичных компаниях и других ценных бумагах. Таким образом, у инвестора всегда есть возможность проверить текущее состояние фонда, в котором он приобрел свои доли.

Юридически запрещено, чтобы активы инвестора находились у компаний по управлению активами или на их счетах. Хранение активов осуществляет кастодиальное учреждение (банк), уполномоченное Советом по рынку капитала. Все торговые операции и расходы, производимые Фондом, подлежат утверждению кастодиальным учреждением (банком).

Принадлежащие инвестору доли в инвестиционном фонде недвижимости хранятся в кастодиальном учреждении, лицензированном Советом по рынку капитала, и регистрируются в Центральном депозитарии ценных бумаг (ЦДЦБ), где также хранятся такие активы, как акции, казначейские векселя, государственные облигации и др. Инвестор может отслеживать каждую сделку, которую он совершает в фонде, через сайт и приложенияЦентрального депозитария ценных бумаг.

Стоимость недвижимости, которая будет включена в активы фонда, определяется сертифицированными компаниями по оценке недвижимости, имеющими лицензию Совета по рынку капитала. Оценочная стоимость подтверждается как учредителем, так и кастодиальным учреждением.

Инвестиционные фонды недвижимости обладают существенными налоговыми преимуществами. Прежде всего, фонд освобождается от корпоративного налога. Это освобождение предусматривает, что фонды не платят налог с прибыли от торговли или аренды.

Кроме того, иностранные инвесторы корпоративных фондов не облагаются налогом, в то время как иностранные инвесторы индивидуальных фондов облагаются подоходным налогом 10%.

Как видно из приведенного выше объяснения, наличие одних только налоговых льгот служит наглядным преимуществом инвестиционных фондов недвижимости. Узнайте подробнее о налогообложении в Турции.

Поскольку инвестиционные фонды недвижимости действуют в соответствии с инвестиционной стратегией, которая четко определена на момент основания, ожидаемая доходность не имеет тенденции к колебаниям. Профессиональные команды по управлению фондами и активами всегда контролируют соблюдение инвестиционной политики. Описанный механизм контроля обеспечивает максимальную ожидаемую прибыль.

Благодаря устойчивой структуре активов, инвестиционные фонды недвижимости всегда имеют больший вес на рынке по сравнению с индивидуальными инвесторами. Этот вес приводит к тому, что сделки, как правило, заключаются по более низкой цене, чем индивидуальные покупки. Благодаря сочетанию низкой покупной цены с инвестиционной стратегией фонда, профессиональным управлением и другими механизмами контроля, результативность фонда приводит к необычайной доходности капитала.

По закону, инвестиционные фонды недвижимости могут выплачивать регулярные дивиденды своим инвесторам. Периодичность, размер и прочие характеристики выплат определены в правилах фонда. Особенности выплаты дивидендов могут быть изменены инвестиционным комитетом фонда. Для увеличения доходности инвестиций потенциальные инвесторы должны выбрать фонд, который периодически производит выплаты дивидендов.

Инвестиционные фонды недвижимости создают ликвидный актив, инвестируя в недвижимость. Инвестор может выйти из фонда, вернув учредителю свои доли в течение срока выхода, указанного в правилах фонда. Также инвестор всегда может выйти из фонда, передав свою долю третьему лицу.

Инвестиционные фонды недвижимости могут быть учреждены компаниями по управлению портфелями или компаниями по управлению портфелями недвижимого имущества, получившими лицензию на осуществление деятельности от Совета по рынкам капитала. У каждого фонда есть инвестиционный комитет. Все решения, такие как покупка, продажа, аренда, принимаются с одобрения инвестиционного комитета, члены которого являются профессионалами в данной отрасли. Таким образом, инвестору не нужно самостоятельно принимать сложные решения, он передает ответственность за совершение сделок управляющим фонда.

Кроме того, всю работу по управлению недвижимостью в портфеле активов фонда, такую как обслуживание, сбор арендной платы, декларирование, налогообложение, юридические консультации и пр., берет на себя управляющий фондом.

Инвестиционные фонды недвижимости могут покупать, продавать, сдавать в аренду и обещать купить или продать любое недвижимое имущество, такое как поле, земля, жилой объект, офис, торговый центр, отель, логистический центр, склад, парк, больница и т. д. Как правило, минимум 80% инвестиций фонда должны быть вложены в недвижимость. Метод использования этих 80% и оставшихся 20% определяет, соответствует ли фонд законам шариата или нет. Потенциальный инвестор фонда должен выбрать беспроцентный фонд, подходящий под правила ислама, для получения халяльного дохода.

Условия приобретения турецкого гражданства на особых основаниях были объявлены в Положении о реализации Закона о турецком гражданстве № 5901. В соответствии с изменениями, внесенными в это Положение 19 сентября 2018 года, иностранцы, которые купят акции в турецких инвестиционных фондах недвижимости на сумму 500.000 долларов США (или в другой иностранной валюте или в турецких лирах в эквивалентном размере) с обязательством не продавать их, как минимум, в течение 3 лет, смогут в порядке исключения получить турецкое гражданство. "Сертификат соответствия", подтверждающий, что соблюдены необходимые требования к совершенным инвестициям, выдается Советом по рынку капитала. Узнайте подробнее о Гражданстве Турции за Инвестиции в Фондовый Рынок.