الصناديق العقارية في تركيا

يمكن لشركات إدارة المحافظ أو شركات إدارة المحافظ العقارية إنشاء صندوق عقاري يخضع لمراجعة الحسابات والإشراف من مجلس أسواق رأس المال وفقًا للتصريحات والقيود القانونية. وهذا يجعل صناديق الاستثمار العقارية أداة استثمار موثوقة وشفافة. يتم الاحتفاظ بجميع الأسهم المشاركة في صندوق الاستثمار العقاري المملوكة للمستثمرين من مؤسسة الوساطة المالية المرخصة من قبل مجلس أسواق رأس المال ويتم تسجيلها من قبل وديعة الأمن المركزي حيث يتم تسجيل الصكوك مثل الأسهم وأذون الخزانة والسندات الحكومية، وما إلى ذلك.

تتم معاملات شراء وبيع العقارات التي تتم نيابة عن الصندوق تحت إشراف أمين الوسيط. بما أن أصول الصندوق منفصلة عن أصول المؤسس والوسيط. في حالة إفلاس المؤسس أو الوسيط، فإن أصول الصندوق محمية تمامًا. حتى إذا تم نقل إدارة ومراجعة المؤسس أو أمين الوسيط إلى الحكومة، فلا يمكن الاستيلاء على أصول الصندوق أو تقييدها أو إخضاعها للإفلاس.

يمكن لصناديق الاستثمار العقاري أن تستثمر فقط في العقارات المكتملة و/أو العقارات بتصريح إشغال. فقط المشاريع التي نفذتها إدارة تنمية الإسكان (TOKİ) ، إملاك كونوت، البلديات، والشركات مع الشركات التابعة لها و/أو الشركات التي تتمتع بامتياز ترشيح مجلس الإدارة هي تكون مستثناء. وكذلك لا يمكن لصناديق الاستثمار العقاري المشاركة في التطوير العقاري و/أو الأنشطة التشغيلية.

يتم مراقبة امتثال أنشطة الصندوق للائحة الداخلية وشهادة الإصدار بشكل مستمر من قبل مجلس أسواق رأس المال.

نظرًا لأن جميع معاملات الصندوق تخضع للرقابة والتفتيش الحكومي، فمن الضروري مشاركة جميع التطورات والتعديلات المتعلقة بالصندوق مع المستثمرين عبر موقع الويب الخاص بمنصة الإفصاح العام مثل شركات الاستثمار والشركات ذات الملكية العامة والأوراق المالية الأخرى. وبهذه الطريقة، أمام المستثمر دائمًا فرصة للتحقق من الوضع الحالي للصندوق الذي اشترى أسهمه فيه.

ليس من الممكن قانونياً أن تحتفظ شركات إدارة المحافظ أو أصولها بأصول المستثمر. يتم تنفيذ واجب الوساطة من قبل مؤسسة الوساطة المالية (بنك) بتفويض من قبل مجلس أسواق المال. تخضع جميع المعاملات التجارية والنفقات التي يقوم بها الصندوق لموافقة مؤسسة الوساطة المالية (البنك).

يتم الاحتفاظ بأسهم مشاركة صندوق الاستثمار العقاري المملوكة للمستثمر من قبل مؤسسة الوصي المرخصة من قبل مجلس أسواق رأس المال ويتم تسجيلها من قبل وديعة الأوراق المالية المركزية (CSD) - حيث الأصول مثل الأسهم وأذون الخزانة والسندات الحكومية، وما إلى ذلك مسجلة أيضا. يمكن للمستثمر تتبع كل معاملة يقوم بها على الصندوق من خلال موقع الويب وتطبيقات الإيداع المركزي للأوراق المالية.

يتم تحديد قيمة العقارات التي سيتم تضمينها في محفظة الصندوق من قبل شركات تقييم العقارات المرخصة من قبل مجلس سوق المال. يتم تأكيد القيمة المقدرة من قبل كلا من المؤسس و مؤسسة الوساطة المالية.

تقدم صناديق الاستثمار العقاري مزايا ضريبية كبيرة. أولا، الصندوق معفى من ضريبة الشركات. ينص هذا الإعفاء على أن الصناديق لا تدفع ضرائب من التداول و/أو مكاسب الإيجار.

بالإضافة إلى ذلك، لا يخضع المستثمرون في صناديق الشركات الأجنبية للضرائب بينما يخضع المستثمرون الأجانب في الصناديق الفردية لضريبة مقتطعة بنسبة 10٪.

كما يمكن فهمه من التفسير أعلاه، حتى المزايا الضريبية وحدها تكفي للكشف عن امتيازات صناديق الاستثمار العقاري. اعرف المزيد حول الضرائب في تركيا.

نظرًا لأن صناديق الاستثمار العقاري تعمل وفقًا لاستراتيجية استثمار محددة في وقت الإصدار، فإن العوائد المتوقعة لا تميل إلى التذبذب. تتحكم فرق إدارة الصناديق والمحافظ المالية المحترفة دائمًا في الامتثال لاستراتيجية الاستثمار. تضمن طريقة التحكم الموضحة زيادة العائد المتوقع.

نظرًا لهيكل رأس المال القوي، تتمتع صناديق الاستثمار العقاري دائمًا بقدرة مساومة أعلى بمجرد مقارنتها بالمستثمرين الأفراد. تتسبب قوة المساومة المذكورة في أن الصفقات أبرمت بشكل عام بسعر أقل من المشتريات الفردية. عندما يتم الجمع بين العملية التي تبدأ بسعر شراء أقل مع استراتيجية الاستثمار للصندوق، والإدارة المحترفة، وطرق الرقابة الأخرى، يؤدي أداء الصندوق إلى تحقيق عوائد رأس مالية استثنائية.

من الناحية القانونية، يمكن لصناديق الاستثمار العقاري دفع أرباح دورية لمستثمريها. يتم تحديد الفترات والمبلغ والميزات الأخرى لدفعات الأرباح في عرض المستثمر للصندوق. يمكن تغيير ميزات أرباح الأسهم من قبل لجنة الاستثمار في الصندوق. لزيادة العائد على الاستثمار، يجب على المستثمرين المحتملين اختيار صندوق يقوم بشكل دوري بسداد أرباح الأسهم.

تنشئ صناديق الاستثمار العقاري أصلًا سائلًا من استثمار على الأموال غير المنقولة. يجوز للمستثمر الخروج من الصندوق عن طريق إعادة أسهمه إلى المؤسس خلال فترات الخروج المحددة في وثيقة الإصدار. ومع ذلك، من الممكن دائمًا للمستثمر الخروج من الصندوق عن طريق تحويل حصته إلى طرف ثالث.

يمكن إنشاء صناديق الاستثمار العقاري من قبل شركات إدارة المحافظ أو شركات إدارة المحافظ العقارية التي حصلت على رخصة تشغيل من مجلس أسواق رأس المال. كل صندوق لديه لجنة استثمار. يتم اتخاذ جميع القرارات - مثل الشراء والبيع والإيجار - بموافقة لجنة الاستثمار من خبراء المجال. من خلال هذه الطريقة، يقوم المستثمر بتفويض مسؤولية الاختيار الصعبة لمديري الصناديق.

بالإضافة إلى ذلك، يتم إدارة جميع أنشطة إدارة الممتلكات للعقار في محفظة الصندوق مثل الصيانة، وتحصيل الإيجار، والإقرار، والضرائب، والاستشارات القانونية، وما إلى ذلك من قبل مدير الصندوق.

يمكن لصناديق الاستثمار العقاري؛ شراء أو بيع أو إيجار أو تأجير و وعد بشراء أو بيع أي ممتلكات ثابتة مثل الحقول والأراضي والوحدات السكنية والمكاتب ومراكز التسوق والفنادق والمراكز اللوجستية والمستودعات والمنتزهات والمستشفيات وما إلى ذلك. مطلوب 80 ٪ من استثمارات الصندوق لتكون في الأصول العقارية. تحدد طريقة الاستخدام التي تبلغ 80٪ والباقي 20٪ ما إذا كان الصندوق متوافقًا مع الشريعة أم لا. يجب على المستثمر المحتمل للصندوق اختيار صندوق متوافق مع الشريعة الإسلامية بدون فوائد للحصول على دخل حلال.

تم إعلان عن شروط استحواذ الجنسية التركية في اللائحة التنفيذية لقانون الجنسية التركية رقم 5901. وفقًا للتغيير الذي تم إجراؤه في اللائحة بتاريخ 19.09.2018، فإن الأجانب الذين يشترون 500.000 دولار أمريكي أو ما يعادلها من العملات الأجنبية أو ما يعادلها من صندوق الاستثمار العقاري الليرة التركية ويحتفظون به لمدة ثلاث سنوات على الأقل سيكونون قادرين على الحصول على الجنسية التركية. يتم إصدار "شهادة المطابقة"، التي تشير إلى استيفاء الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار، من قبل مجلس أسواق رأس المال. اقرأ المزيد عن الجنسية التركية عن طريق استثمار الأموال.